גודל יתרת המזומנים בפירמה תלוי בגורמים אחדים . מהכלכלן ג ' והן מיינארד קיינס ( John Maynard Keynes ) אנו למדים על שלושה מניעים עיקריים להחזקת מזומנים בפירמות : מניע העסקות ( , ( transactions motive מניע הביטחון ( contingency motive ) והמניע הספקולטיבי ( . ( opportunity motive מניע העסקות — מזומנים המוחזקים בפירמה מתוך מניע זה נועדו להבטיח את ביצוע העסקות הדרושות לניהול פעולותיה השוטפות של הפירמה . רמת מזומנים נאותה לכיסוי עסקות אלה תאפשר לפירמה לשלם את חשבונותיה בזמן . בפירמות , שבהן אפשר לצפות מראש את מועדי התקבולים מהמכירות ( למשל , חברת החשמל , " בזק " , חברות הגז ) , אפשר לרכז את ביצוע התשלומים סמוך למועד שבו מתקבלים הכספים הנכנסים , כשבשאר הזמן כמות המזומנים הדרושה לביצוע העסקות תהיה קטנה יחסית . במרכולים ובתחנות דלק , שבהם עיתוי התקבולים הוא אקראי וכסף מזומן דרוש לעתים גם לגיבוי המכירות הקמעוניות ( מתן עודף , למשל ) . יתרות הכסף צריכות להיות גדולות יותר ( ביחס למחזור המכירות ) . בפירמות בעלות פעילות עונתית יתרות המזומנים הדרושות לביצוע העסקות משתנות עונתית : יצרן ירקות קפואים כמו...
אל הספר