מזומנים הם הכוח המניע כל פירמה וכל עסק , ובלעדיהם אי אפשר לנהל עסק . אפשר להסתכל על המזומנים בפירמה כעל מלאי או כעל מאגר הניזון מזרמי תקבולים ( כסף נכנס — מקורות ) והמספק זרמי תשלומים ( כסף יוצא — שימושים ) . בכל נקודת זמן שבה מלאי המזומנים אינו מספיק זמנית לבצע תשלומים חיוניים , מגייסת הפירמה כספים לטווח קצר — נטילת הלוואות באמצעות הגדלת משיכות יתר בבנקים , למשל . כאשר מלאי המזומנים מתמלא שוב מזרמי תקבולים , יכולה הפירמה להחזיר חלק מההלוואות שנטלה , בלי שהדבר יפגע ביכולתה לבצע את התשלומים הנדרשים לפעילותה השוטפת . אם הפירמה צופה מחסור גדול ומתמשך במזומנים , בגלל ביצוע השקעות חדשות , למשל , עליה לתכנן גיוס הון לטווח ארוך . בגיוס כספים ממקורות מימון לטווח ארוך נעסוק ביחידה , 9 ואילו בסעיף הנוכחי נדון בכלים שבאמצעותם יכולה הפירמה לחזות את צרכיה העתידיים למזומנים כפונקציה של היקף פעולותיה . תחזיות מזומנים דרושות לפירמה כדי לדעת מראש באילו נקודות זמן היא צפויה למחסור במזומנים , ובאילו — לעודף במזומנים . בעזרתן תוכל הפירמה לנקוט , בעוד מועד , את הצעדים הדרושים לגיוס הכספים הנחוצים למלא מחסו...
אל הספר